Új szabályok a forex piacon és azok hatásai a forex robotok működésére

Az Európai Értékpapir-piaci Hatóság, rövidített nevén ESMA, új szabályokat fogalmazott meg a bináris opciók és a forex (CFD) kereskedésekkel kapcsolatban. Céljuk, hogy védjék a kisbefektetőket az ilyen jellegű piacokon, mivel a statisztikák szerint 74-89%-a veszít a befektetéseikből. Ezeket a szabályok a felügyeletük alá tartozó európai intézményekre lesznek érvényesek. Érvénybe lépésük 1-2 hónapon belül várható. Egyelőre 3 hónapos időszakra vezetik be, mivel a MiFIR-nek (MiFID uniós irányelvhez kapcsolódó rendelet) megfelelően az ESMA csak ideiglenes intervenciós intézkedéseket vezethet be. A három hónap letelte előtt az ESMA mérlegelheti az intézkedések további három hónapra szóló meghosszabbítását.

Röviden összefolgalalva a következők várhatóak:

  • a bináris kereskedések teljes tiltása
  • a tőkeáttétel jelentős csökkentése a forex (CFD) kereskedési piacon 30:1-2:1 mértékre, instrumentumonként eltérő értékben (az USA-ban már korábban történt hasonló intézkedés).
  • automatikus pozíciózárás, amikor a számlákon a margin szint lecsökken 50%-ra
  • negatív egyenleg elleni védelem.
  • ösztönzők alkalmazásának megakadályozása (gondolom a különböző bónuszokra gondoltak, meg a félrevezető reklámokra)
  • szabványos figyelmeztetések alkalmazása a különböző platformokon

Véleményem szerint ezek az intézkedések jelentősen lecsökkentik majd az EU területén hivatalosan működő brókercégek bevételét és így lesz olyan, amelyik meg fog szűnni és lesz olyan is, amelyik az EU-n kívülre teszi át a székhelyét, hogy ne legyenek érvényesek rá, ezek a szabályok. Nekünk kell majd figyelmesebbnek lennünk, mert az EU-n kívüli működés, a szigorú felügyelet hiánya miatt, kockázatokat rejt magában és akár adózás szempontjából is kedvezőtlen lehet számunkra.

Az ESMA által tervezett szabályok hatása a forex robotok kereskedésére

A bevezetésre kerülő szabályok egy része igen jelentősen megnehezíti némely forex robot használatát. Például a grides, vagy martingale stratégiával működő robotok, ahol jellemzően több, akár a számla méretéhez képest viszonylag nagy kötést igényel a működés, teljesen működésképtelenek lesznek. Csak olyan stratégiával működő robotok lesznek várhatóan használhatóak, amelyek egy időben, csak 1-2 kötést tartanak nyitva, és azokkal szűk stoplossal kereskednek, hiszen a csökkentett tőkeáttétel és az 50%-os margin szint miatt, nem lesz lehetőség újabb pozíciók nyitására, vagy csak akkor, ha jelentősen lecsökkentjük az egy kötésre eső kötésméretet. Minden esetben kisebb százalékos eredményre számíthatunk majd.

Mindenesetre kíváncsi vagyok, milyen eredményeket tudunk majd elérni, ezért tervezem, hogy indítani fogok több demószámlát, melyek kis tőkeáttétellel fognak működni és ahol korlátozni fogom, az egy időben nyitva levő, kötések számát. A tapasztalatokról majd később beszámolok.